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Wie können Sie Ihr Rating verbessern?

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Allgemeines
Die Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse ist das Kernstück der Bonitätsbeurteilung von Banken im Rating-Verfahren. Im Mittelpunkt steht dabei die Auswertung des Jahresabschlusses Ihres Unternehmens. Bei der Analyse werden die Zahlen nach betriebswirtschaftlichen Aspekten gegliedert und bilden zur Verbesserung der Aussagefähigkeit und Vergleichbarkeit betriebswirtschaftliche Kennzahlen. Diese werden dann sowohl im Zeitablauf (Zeitvergleich) als auch mit den Branchenwerten (Benchmarking) verglichen und von den Kreditinstituten individuell beurteilt. Bei den meisten Banken werden die Zahlen mit PC-gestützten statistischen Verfahren analysiert und automatisch mit einem Risikoindex bewertet.

Im Einzelnen werden beurteilt:

1. Die Ertragslage
   Bei der Ertragslage steht das Betriebsergebnis im Mittelpunkt. Des Weiteren analysieren Banken auch die Gesamtleistung und weitere wichtige Aufwandsarten. Die Beurteilung erfolgt vor allem anhand von Kennzahlen, insbesondere der Umsatz- und Gesamtkapitalrentabilität sowie der Cashflow Rate.
2. Die Vermögenslage
   Im Mittelpunkt steht hier das Eigenkapital. Kritisch beobachten Banken bei Einzelunternehmen in der Regel die Angemessenheit der Privatentnahmen. Weiterhin analysieren sie die Struktur und Werthaltigkeit des Betriebsvermögens sowie die Investitionen. Zur Beurteilung werden vor allem die Eigenkapitalquote, daneben auch der Gesamtkapitalumschlag, die Lagerdauer und die Debitorenlaufzeit herangezogen.
3. Die Finanzlage
   Bei der Finanzlage prüfen Banken die Gesamtverschuldung und die finanzielle Stabilität (Anlagendeckung). Eine wichtige Rolle spielt auch die Liquidität (Zahlungsfähigkeit) und die Kreditorenlaufzeit beurteilt. Ganz entscheidend ist die Kapitaldienstfähigkeit, d.h. die Fähigkeit, die laufenden Zins- und Tilgungsverpflichtungen aus dem gewöhnlichen Unternehmensprozess heraus leisten zu können. Des Weiteren wird auch die Selbstfinanzierungskraft meist anhand des dynamischen Verschuldungsgrades beurteilt.
   

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Empfehlungen
Welche konkreten Massnahmen Sie für Ihr Unternehmen ergreifen können, lässt sich in zwei Bereiche untergliedern:

1. Handlungsempfehlungen
   
   
   • Besteht eine zeitnahe Berichterstattung?
     
     
   • Besteht eine Erfolgs- und Liquiditätsplanung für das laufende Geschäftsjahr?
     
     
   • Wird monatlich ein Soll-Ist-Vergleich durchgeführt?
     
     
   • Werden Abweichungen erläutert und Maßnahmen eingeleitet?
     
     
   • Sind Vertretungs- und Nachfolgeregelungen für Schlüsselpersonen vorhanden?
     
     
   • Werden Absprachen mit den Banken eingehalten?
     
     
   • Erfolgt eine systematische Vor- und Nachkalkulation?
     
     
   • Ermitteln Sie in regelmäßigen Abständen Produktivitätskennzahlen und arbeiten Sie konsequent an der Verbesserung Ihrer Produktivität?
     
     
   • Wie beurteilen Sie den Stand Ihrer strategischen Planung?
     
     
   • Besteht ein zeitnahes und funktionierendes Abrechnungs- und Forderungsmanagement?
     
     



2. Bilanzpolitik und Sachverhaltsgestaltungen
   
   
   • Kann Factoring ein sinnvolles Instrument für Unternehmen sein?
     
     
   • Soll ich leasen oder kaufen?
     
     
   • Soll ich betrieblich nicht mehr genutzte Vermögensgegenstände veräußern? Soll ich Betriebsteile outsourcen?
     
     
   • Kann ich durch Steuerung meiner Entnahmen und Einlagen meine betriebswirtschaftlichen Kennzahlen beeinflussen?
     
     
   • Soll ich werthaltige Vermögensgegenstände (z.B. Betriebsgrundstück) als Privatperson oder als Unternehmer erwerben?
     
     
   • Soll ich meinem Unternehmen liquide Mittel als Darlehen oder als Eigenkapital zur Verfügung stellen?
     
     
   • Wie soll ich meine Investitionen abschreiben?
     
     
   • Kann ich durch verschiedene Bewertungsmethoden für meine Vorräte das Rating beeinflussen?
     
     
   • Soll ich den Banken einen freiwilligen Konzernabschluss anbieten?
     
     
   • Haben die genannten Maßnahmen steuerliche Nachteile für mich?
     
     

Da die einzelnen Kennzahlen sich aus direkten oder abgeleiteten Werten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung ergeben, können sie letztlich auch durch die vom Unternehmer bei der Erstellung des Jahresabschlusses ausgeübte materielle Bilanzpolitik beeinflusst werden. Sie ist im Wesentlichen auf die Einflussnahme auf das handelsrechtliche Jahresergebnis ausgerichtet.

Hierfür stehen dem Unternehmer insbesondere

• Sachverhaltsgestaltungen
• Ermessenspielräume
• Wahlrechte

zur Verfügung.